En EXTECON hemos analizado y repercutido el impacto de los aranceles en el coste de construcción a los presupuestos de obra que preparamos por cuenta de nuestros clientes, que son mayoritariamente pequeñas y medianas empresas constructores y de reformas.

En el escenario global actual, las políticas comerciales de grandes potencias repercuten de manera indirecta en el sector de la construcción. Los aranceles impuestos por el presidente Donald Trump han generado un efecto dominó en diversas industrias, y España no es ajena a este fenómeno. Las medidas de incremento de aranceles, especialmente sobre productos clave como el acero y otros materiales importados, afectan las cadenas de suministro y la competitividad del sector constructivo.

El incremento de aranceles tiene un impacto diferido en los costes reales de construcción. Esto significa que los presupuestos calculados en el momento de estudiar y contratar una obra se quedan insuficientes, por una amplio margen, en tan solo dos o tres meses. Los resultados de las empresas constructoras y de los promotores se ve comprometidos, tienen la obligación de ejecutar proyectos con cifras que se quedan insuficientes y, por tanto, generan pérdidas.

Un precedente reciente: la guerra de Ucrania

La situación vivida durante la guerra en Ucrania es un ejemplo revelador de cómo los desfases pueden impactar en los presupuestos de construcción. Estadísticas del sector indican que, en algunos casos, la diferencia entre el presupuesto inicial y el coste final de obra llegó a superar el 20%, afectando tanto a grandes proyectos públicos como a ejecuciones privadas. Un estudio de Deloitte detectó que más del 30% de las empresas constructoras tuvieron que aplicar revisiones contractuales o asumir pérdidas parciales para poder ajustar los márgenes operativos, ya que los contratos estaban fijados con precios que, a dos meses, ya no se correspondían con la realidad del mercado.

• Acero: Durante los primeros meses del conflicto, se observó que los precios del acero aumentaron entre un 18% y un 25% en el mercado internacional, según informes de Eurostat y datos del Banco de España. Muchos contratos adjudicados meses antes quedaron con un desfase considerable respecto a los nuevos costes.
• Aluminio: La interrupción de las cadenas de suministro globales desde Ucrania provocaron un aumento entre un 20% y un 25% en comparación con los niveles previos al conflicto
• Cobre: Material fundamental para instalaciones eléctricas y de climatización se vio fuertemente impactado hasta un 30%
• Cemento y hormigón: El sector de hormigón y cemento se ha visto afectado en menor medida que otros metales, dado que una parte importante de su producción se realiza a nivel local. Sin embargo, factores como el encarecimiento de la energía, los aumentos en el precio de insumos secundarios y la escasez temporal de ciertos aditivos han contribuido a un ajuste en sus precios de entre un 8 y un 12%
• PVC: Es uno de los plásticos más utilizados en construcción, utilizado en tuberías, revestimientos y perfiles. Durante el periodo inicial del conflicto en Ucrania se evidenció una mayor volatilidad en su precio por la escasez de cloro y el encarecimiento de la energía, los análisis indican que los precios del PVC aumentaron en torno a un 15%

La incertidumbre generada por estos desfases no sólo afectó la rentabilidad de los proyectos en ejecución, sino que también tuvo un efecto negativo en la confianza de inversores y grandes constructoras, que evidenciaron la necesidad de incorporar clausulas de reajuste y mecanismos de indexación más flexibles en sus contratos.

La experiencia vivida durante la guerra de Ucrania aporta un precedente en el que los incrementos de precios se materializaron de manera abrupta, provocando pérdidas en todo el sector, desde las pequeñas empresas de reformas a grandes promotores que, teniendo ya vendidas las viviendas, tuvieron que absorber en sus márgenes el incremento de costes de construcción al no poder repercutirlos a los compradores.

Impacto de los aranceles

Desglosemos los impactos estimados en los principales grupos de coste de una obra: materiales, maquinaria y salarios de mano de obra, utilizando datos estadísticos de fuentes como Eurostat, el INE y estudios del Banco de España.

Impacto en materiales de construcción

1. Acero
   El acero es uno de los materiales más afectados por los aranceles. Según datos de Eurostat y análisis del Banco de España, tras la imposición de aranceles en 2018 se llegó a registrar un incremento en los precios internacionales de aproximadamente el 25%. En el contexto español, dado el grado de dependencia de importaciones y la integración en cadenas internacionales de suministro, se estima que el precio del acero podría incrementarse entre un 15% y un 20%. Esta estimación se fundamenta en los estudios de impacto publicados en informes económicos de organismos como la Comisión Europea y en declaraciones de economistas especializados en comercio internacional.
2. Materiales para Hormigón y Cemento
   Los componentes para la fabricación de hormigón y cemento, si bien se producen en gran parte a nivel local, pueden experimentar subidas de costes por el aumento en el precio de insumos secundarios importados, tales como aditivos y ciertos minerales. Los análisis de la OCDE y del INE sugieren un incremento potencial en el rango del 5% al 8%, en función de la volatilidad de los mercados internacionales y la capacidad de absorción de costes locales.
3. Madera y Derivados
   En el caso de la madera, la dependencia de mercados internacionales y la existencia de regulaciones ambientales han mantenido históricamente una variabilidad en su precio. Estudios recientes indican que los aranceles pueden generar incrementos de entre el 10% y el 15%, especialmente en productos de alto valor añadido o aquellos con cadenas de suministro largas. Destacados economistas del sector, como Richard Freeman, han advertido que estos aumentos repercutirán directamente en el coste final de los proyectos.
4. Materiales de Aislamiento y Acabados
   Los materiales de aislamiento, recubrimientos y productos de acabado, cuya mayoría proviene de importaciones especializadas, se verían afectados por incrementos de aranceles indirectos. Se estima que los precios podrían aumentar entre un 5% y un 10%.
5. PVC y Derivados Plásticos.
   La fabricación del PVC depende en gran medida de la disponibilidad de cloro y del etileno, productos que sufren variaciones de precio derivadas del aumento de costes energéticos y de materias primas. Históricamente las interrupciones logísticas y la reubicación de flujos comerciales han afectado la regularidad del suministro, presionando a los fabricantes a trasladar parte de estos costes adicionales al precio final. Se esperan aumentos en el precio del PVC de entre un 15% y un 20%

Impacto en costes de maquinaria y equipos

La maquinaria de construcción no solo sufre el efecto directo de los aranceles sobre componentes y equipos, sino que su operación diaria depende en gran medida de combustibles fósiles, en particular la gasolina y el diésel. El alza previsible en estos precios repercute de forma directa en los costes operativos y, en consecuencia, en el presupuesto total de un proyecto. La volatilidad en los mercados internacionales del crudo, agravada por la incertidumbre geopolítica (como fue el caso con la guerra en Ucrania), ha generado un alza sostenida en los precios del petróleo, materia prima esencial para la gasolina.

Según diversas fuentes y análisis sectoriales, se ha observado que durante los periodos de mayor tensión internacional, el coste de la gasolina ha experimentado aumentos de entre un 20% y un 30% en comparación con los niveles previos a la crisis.

Este incremento repercute directamente en el coste operativo de la maquinaria. Si una empresa utiliza combustible para operar excavadoras, grúas y otros equipos pesados, el alza en el precio de la gasolina implica un incremento proporcional en los costes operacionales diarios y, en consecuencia, en el presupuesto global del proyecto. Empresas y consultoras han señalado que, en proyectos de mediano y gran envergadura, el ajuste por combustible puede representar un 5% adicional en el coste total de operación de la maquinaria, cifra que se suma a los incrementos derivados de componentes y otros insumos.

Impacto en los salarios de mano de obra

El aumento de aranceles produce, por definición, un efecto cascada del aumento de la inflación y en mayores costes operativos, lo que puede incentivar negociaciones salariales a la alza. Se estima que, a medio plazo, los salarios de la mano de obra podrían incrementarse entre un 3% y un 5% debido al efecto inflacionario generalizado. Economistas como Joseph Stiglitz han advertido que, aunque el ajuste salarial es un mecanismo de mercado, un incremento abrupto podría generar tensiones laborales y afectar la competitividad internacional del sector.

Resumen

El incremento de aranceles impuesto por Donald Trump, si bien es una medida de política comercial focalizada en ciertos mercados y productos, repercute indirectamente en sectores tan complejos como la construcción en España. Los datos analizados sugieren los siguientes puntos clave:

• Materiales de construcción:
  • Acero: incremento estimado entre el 15% y el 20%.
  • Hormigón y cemento: aumento del 5% al 8%.
  • Madera: incremento entre el 10% y el 15%.
  • Materiales de aislamiento y acabados: subida del 5% al 10%.
• Maquinaria de construcción:
  • Incremento en coste estimado entre el 5% y el 10%, influenciado por componentes importados y variaciones en el tipo de cambio.
• Salarios de mano de obra:
  • Posible aumento entre el 3% y el 5%, impulsado por mayores costes operativos y presiones inflacionarias.

En EXTECON continuaremos analizando el impacto de los aranceles en el coste de construcción y sus implicaciones derivadas, al objeto de poder ofrecer a nuestros clientes los presupuestos mas relistas y ajustados al entorno económico y geopolítico de cada momento. La colaboración entre empresas constructoras y expertos consultores como nosotros es fundamental para afrontar los desafíos que plantea la volatilidad del mercado global y mantener la competitividad en el sector de la construcción.